是夜，西溪湿地，两个多月前才彻底装修完的冯府。
国庆长假回钱塘的那次，冯见雄和姐姐还得窝在翠园小区的70方蜗居里。如今是可以入住这幢耗资800万购入的别墅了。
这房子当初的成交期是今年暑假里，钱塘的房价虽然已经涨了几年了，但毕竟还不是高位，也避开了最陡峭的涨幅段。
钱塘城里随便一套800万价位的房子，要是持有到08年金融危机爆发前夜，平均都能涨到2000万。
而西溪湿地板块的楼盘因为开发得晚，06年的时候周边环境整治得还不好，正处在价值洼地，所以此后数年的涨幅更是远远超过钱塘其他区块，加上后来葛大爷和舒三级宣传了一把，更是烈火烹油。
一言以蔽之，同样是捏到08年金融危机前夜，冯见雄这套800万入手的房子，只怕可以涨到3000~3500万。如果历史的发展轨迹不变，此后09、10或许会稍有回落、跌破3000万大关，但13年高位可以再次爬上5000万、16年G20开完跳涨破亿。
晚上8点光景，提前了一会儿下班的田海茉，按照冯见雄给的地址，打车都找了好一会儿，才赶到地头。
她挎着一个小包包，一身的商务装，手上还拿着个大文件袋，里面装的正是她想办法复印来的刘炎团队的“酷*网络”的TS要约。
“小雄居然住这么奢侈的豪宅？这得多少钱？”
用手机屏幕的微光照着确认了三遍地址，确信没有找错地方之后，田海茉立刻被眼前的豪宅震惊了。（也怪冯见雄装修得太仓促，庭院里都还没来得及没装路灯、草坪灯）
入眼的是一幢至少占地三四百平的三层小楼，算建筑面积只怕要上千了。外面有围墙、花园；中庭还有挑空的天井，上面有伸缩的玻璃顶，可以把中庭隔成阳光房。
这是正儿八经双带花园、中庭的庄园式别墅！
不是什么寒酸的联排/独栋！
田海茉摁门铃的手缩了两次，最后还是选择了直接打手机。
别墅的正门立刻开了，冯见雄一边快步走出来迎接田海茉，一边摁了围墙大门的电子锁。
“茉茉姐，快请进，洗洗手先吃饭。都到了门口了见什么外。”
田海茉有些僵硬地跟在后面：“你们都在等我么？这多不好意思，其实谈工作上的事情，外面吃点就行了……你这么忙，还让你亲自做那么多菜……”
冯见雄用让妹子如沐春风的语气解释：“不麻烦不麻烦，我们也不是等你，我姐还没下班呢，只不过她一般太晚了，我和妮可从来不等她。”
田海茉虽然见过冯义姬，却没打听过对方的工作，骤闻冯义姬下班这么晚，田海茉也不由好奇道：“令姊工作这么忙？肯定是在什么了不起的大公司高就吧。”
冯见雄帮姐姐谦虚道：“也不比阿狸更好啦，不过是普华永道，她做财务的么。”
“那也很了不起了，四大事务所呢，比阿狸有逼格多了。”田海茉诚恳地说。
冯见雄嘿然一笑：“算了，你要这么认为也行。其实再过三五年，你就知道阿狸逼格绝对比四大事务所高了。”
田海茉没有再反驳，她对冯见雄的远见已经有一种莫名的信任。因为冯见雄已经用一次又一次的铁证，证明了他的预言总是准得可怕。
花园只有十几米的进深，聊不了几句话就到了，冯见雄领着田海茉上了二楼餐厅，就看到史妮可围着围裙在那儿摆菜等候，还有周天音也在。
“周姐也在？幸会……”田海茉愣了一下，还有些意外。
周天音落落大方地把田海茉摁进椅子里：“客气啥，我们家现在跟小雄是邻居了——我家暑假里也买了这里的别墅，就是旁边那栋，你从那边窗口看出去能看到灯光。”
冯见雄也解释道：“就是因为天音姐也在，才喊你来家里做客的——现在天音姐也在给我做事呢，我的商务咨询公司这块业务，全靠天音姐帮我分担。她学工商管理的，最近对企业团队评估也有点心得。一会儿吃完饭我们一起看一下你带来的材料。”
田海茉这才明白里面的弯弯绕，暗忖冯见雄的生意正是越来越正规了。
而且怎么帮他做事的都是美女？就没个男下属的么？
四个人吃饭，五六道家常菜，没什么奢侈的菜品，只有几分温馨。田海茉难得吃得挺快，然后泡上一杯饭后茶，开始把东西拿出来。
周天音先把刘炎那个TS里的团队和人力评估相关的材料拿去翻了一下。
“技术合伙人席明有YOUTUBE的资历背景，跟陈士骏干过。但是CEO刘炎本人履历反而不够扎实呢，没什么成功创业履历。”
“看阿狸方面复查的技术背书，这个‘酷*网络’的视频网站技术架构，应该是仿的优酷的路线，从第三方压力测试的数据来看，流媒体分包/压缩/解码效率都连优酷都不如，还略有差距。不过倒是比土豆网好一些，即时拖动缓冲响应还算快。”
“P2P带宽利用效率上，算法层面跟优酷居然不相伯仲，可惜用户量太少，只是个初创视频网站，可惜了……”
周天音看的时候，冯见雄自然也在一起探讨。
他没上过正儿八经的管理类专业，对于团队的人力/技术资源评估不是很懂行。但他毕竟见多识广，有十几年的超前认识。跟周天音合作起来，倒也是颇能看出些门道。
尤其是田海茉今晚带来的材料比较给力——因为这份材料是给阿狸CFO蔡重信看过、然后被蔡重信觉得没价值再丢掉的，所以，这上面已经加入了不少阿狸巴巴的投资评估团队的第三方中肯意见。
所以，今晚冯见雄再想复盘一遍，就相当于可以把阿狸巴巴那些专业评估人士的意见引为己用了，这才有了如此的高效。
否则，让周天音这么个半桶水的水平，另起炉灶评估一个视频创业团队的实力，那根本是不可能完成的。
一切，都是机缘巧合，降低了难度。
几个人热切地讨论了将近一个小时，冯见雄得出一个结论：
“看来刘炎这个团队本身，人力资源价值还是不错的。要想做视频网站，技术上绝对够配套，估计其团队也能排进全国前三到五名的样子，综合来看比土豆网还稍强一些。”
“有这么厉害么？那怎么混得这么扑街？资金链都要断顿了！”史妮可对冯见雄的结论有些不解，也就不耻刨根问底，“而且土豆网不是目前全国实力排名第二的视频网站么？他们的技术要是比土豆网还好，怎么会只排第3~5名？”
冯见雄解释道：“视频网站做得好不好，不是光看技术的啊！土豆网技术虽然不好，但是人家起步早，推广快，商务做得好，自然可以做到全国第二——实际上，全国还有一两家网站，技术比土豆强，但资金和用户量不如，才综合排名排在土豆后面的。
另外，你不太懂国内的网络资源P2P架构。就跟你用迅雷下载东西，其实一个资源是有的人越多、下的人越多迅雷速度才越快的。视频网站也是一样。大网站用户量大，各用户的缓存P2P上传共享也大，还有就是大网站可以砸钱包更多的带宽。所以，有时候即使大网站的算法效率不高，实际表现在消费者层面的观影流畅度反而是不差的。”
一直更偏向于旁观者状态的田海茉，听了这么久之后，总结道：“所以，你的结论也跟当初蔡总一样咯——这样的创业公司，即使有注资救活的价值，其价值也只是主要体现在目前的人员团队、技术存量上。而这家公司本来的网站和用户量则几乎没有价值？”
田海茉的这个问题，懂点互联网商业逻辑的人都能听明白。
有些软件或者网站，值钱的是技术和代码本身。
而有些，值钱的则是靠用户量。
比如明年要上市的育逼大作《刺客信条》，假设价值10亿美元，那就是因为游戏本身的代码/设计就值10亿这个价，最多再算上火了之后的续集IP价值。
而如果是QQ，假设眼下价值100亿美元，那并不是QQ的软件、代码值100亿美元——随便拉几个不太烂的程序员团队，都能分分钟写出一个和QQ八九不离十的东西，而且不用用任何一行QQ的代码——但QQ值钱的原因，是其背后眼下已经有的近三亿用户关系网。
对田海茉的总结，冯见雄点头首肯：“差不多就是这个意思——换句话说，当初蔡总也是觉得，如果要救他们，只要把人留下就行了，网站死了也没关系，公司招牌也不值钱，另起炉灶都没问题。”
田海茉想了想，继续追问：“那TS上他们对自己公司的3000万估值，如果只是想买他们的团队，是不是太高了？”
“当然太高了，土豆网一年的烧钱预算才2个亿，优酷多些，但绝对不会有5亿的。一个阿猫阿狗团队，技术上也不敢说100%有优酷牛逼，就敢说自己这些人值3000万，不是扯淡么？他们这是漫天要价，想等蔡总砍价呢，可惜蔡总根本没兴趣，他们的逼白装了。”
“那你觉得他们值多少？”田海茉很好奇，忍不住问多了。
冯见雄并不草率回答：“天音姐，按照你的评估呢？结合这些证据。”
周天音想了想，为难地说：“这个我不专业，我只能给你评估他们的实力真实性，具体财务上的评估算法，你等义姬回来再说吧？术业有专攻，我没学过资产评估。”
冯见雄这才发现，都已经晚上9点了，就算普华加班再晚，冯义姬也该回家了。8)