燃灯佛师见争斗已平，而释迦摩尼之势已经盛起，知是天意大势所趋，便与众佛和佛徒道：“今日之争，也是因我而起，现如今，我的佛法已经尽数传给了释迦摩尼，其精于佛法，又有无上法力，从今往后，我将佛师之位传与释迦摩尼，你等皆归属其门下，好生追随，将我佛门弘扬广大。”
众佛徒跟随燃灯多年，今听佛师如此一说，皆高诵佛号，大多不舍，但谨尊燃灯佛师之命。
燃灯将身上袈裟披于释迦摩尼身上，作为传承的信物，让原本跟随他的一干佛门弟子，见袈裟即如同见佛门至尊。
释迦摩尼恭敬地领受，那些原本跟随燃灯的徒众至此名正言顺地归于雷音寺门下，释迦摩尼也就此称释迦摩尼“如来”。
如来传承了佛法上尊，在灵山专门打造宝阁，将佛师燃灯好生安顿了。
燃灯逐渐不再参与实际诸事，被今世佛祖如来尊封前世古佛。
而孔雀和大鹏皆被封护法，也重新好生安顿。
灵鹫山也去掉鹫字，更名灵山。
那大鹏自己被占了巢窝，原本属于自己的灵鹫山变成了如来的灵山，心中还存有不平，得了个护法虚名，没有供奉，而大鹏又吃食甚猛，本来每日需一条龙来食用，归了如来佛门，又不得明里吃荤腥，心里怨气滋生，总是想寻机远离灵山，自立而去。
如来终于位居佛门至尊，没有忘却菩提，欲让菩提做架下首座，菩提却说不能与之共称，也不想成其门下，本身已是个自在之仙，只愿独自清净修行。
遂在那千山之中位于，西牛贺州的灵台方寸山，名为“斜月三星洞”，隐身在山林洞中，传徒授法，世外逍遥。
如来见菩提无意出世，也知道无法更改，便对菩提道：“道兄既然不愿留在灵山，也莫远去，有时机，我常来请问。”
菩提点头，送走如来，继续径自修心传道。
菩提虽未谋位，但与如来的交往没断，二人经常往来交流道法，菩提不与那灵山众人往来繁琐，每次都是如来去往那菩提处，二人畅谈佛道大法，他人不知。
燃灯获尊上古佛之称，自此清闲，灵山大都是燃灯的后辈晚生，天地能与其等同资历的唯有三清上神，因此燃灯便经常去与那三清谈经论道，逐步不理灵山诸事。
如来居尊是佛门的大事，佛门遣使者禀告了玉帝，佛门虽然自成体系，但天地各界名义皆归天庭掌管，玉帝得知如来已掌位，现来通告，于是便找来太上老君商量看如何安排。
老君来到玉帝议事的灵霄宝殿，依礼节见了玉帝，玉帝还礼，老君不等玉帝开口，先就说道：“这次找老夫来是不是商议那已经转世修行得道的阿弥陀之事，听说他现在居佛门之尊，法号如来？”
玉帝道：“这天地间的事，哪能有老君不知，正是此事。”
老君说道：“那阿弥陀来自混坤之界，曾与我等一起听鸿钧老祖讲道说法。当年开天之后，和菩提安天地之水火，又在封神大战中倾尽全力。虽然来自外界，但已在此界转世再生，如今称为“释迦牟尼如来”，现如今如来传习燃灯古佛，修成大道佛法，可以领地界尊位。他在西牛贺洲立佛门至尊之位，虽不是天庭任命，但天庭可传旨册封他统领四大部洲，这样以来，天地也得知他的地位和尊位乃是天庭厚恩所至。”
玉帝一听道：“好，就依照老君的建议册封，只是这四大部洲尽皆与他，我又不舍，应该如何？”
老君明白玉帝担忧之处，道：“这一册封之举，是让天下神仙和众人都知道，那如来所掌佛门乃是隶属于天庭。四大部洲方圆广大，一个西牛贺洲足以供养其门徒。名义虽都归属于他管辖，他自不能全部顾及，实际还是归你执掌。”
玉帝一听老君点破要处，心中欣喜，正欲颁布旨意委任，又转念一想，还有不放心之处，于是对老君道：“我还有一事担忧，就是那如来虽位于灵山一地，但是天下诸人凡信奉他佛教者皆可皈依他佛门，如不加以控制，势必有一发不可收拾的可能，会影响入我道门人数，这又如何是好，而那如来远离天庭，他那里的动向我们无法立刻掌握，多有不妥。”
老君听完玉帝所说，道：“你说的颇有道理，这个也有办法，你可派一名天庭上仙驻守那去往灵山的要道，一来是要那灵山知道想要修行成佛参拜灵山要经过天庭的许可，莫让其随意扩张。二来也好监督那灵山的一举一动，随时向天庭回报。”
玉帝听完老君这样一说，心中忧虑去除了大半，问老君道：“老君，你可有上佳人选？”
老君道：“我有门下弟子，金顶大仙，可担当此任。”
玉帝满意，立刻亲笔写了册封如来的旨意，又手书一委任书，加封金顶大仙正职，派上仙太白金星连同金顶大仙一同前往西牛贺洲灵山雷音法寺，将册封的文书送到。
玉帝要正式册封如来，早有先遣使节提前告知灵山，如来在灵山听闻玉帝要遣使者前来正式册封，不敢怠慢，忙吩咐诸人依大礼盛典安排接待玉帝使者。
玉帝欲册封如来，还发下封赏，重新修建雷音寺。
这此有天宫人力财力支持，天庭工匠力士一并听用，好个浩大工程，耗时多日，新雷音寺宝殿建成，只待册封大典。
只见那新建好的雷音寺大殿，宏伟雄壮，威武精华。黄金瓦迭层于顶，明亮红砖铺尽于地，大殿上放红光，大殿外绕紫霞，瑞彩万条，如同珍宝阁楼。
真是尘缘尽隔去，万劫无动摇。一顶高楼，几层高阁。冲天百尺，耸云凌空，低头观日，伸手摘星。窗棂豁阔，屏风宽厚。四周仙花连片，青松临雨。仙芝向阳，彩鸾白鹤整日盘绕。
灵山遍发请柬，邀请海外、地上诸仙一齐前来同证天降赐福，灵山一干徒众，知是灵山自雷音寺建立以来最大盛事，马上一齐收拾准备，紧锣密鼓，力求无有差池。