做了首领的石猴化名美猴王，终日快活，不觉间已有三百余载。
一日，如来命那黑白无常托梦于那美猴王，假作将其拖走，美猴王梦中惊醒，回想梦中情形，不禁惊惧，落下眼泪。
一老猴上前对石猴说：“大王，因何落泪？”
猴王道：“我虽在欢喜之时，却有一点儿远虑，故此烦恼。”
众猴又笑道：“大王好不知足！我等日日欢会，在仙山福地，古洞神洲，不归麒麟辖，不归凤凰管，又不伏人王拘束，自由自在，乃无量之福，为何远虑而忧也？”
猴王道：“今日虽不归人王法律，不惧禽兽威服，将来年老血衰，暗中有阎王老子管着，一旦身亡，可不枉生世界之中，不得久注天人之内？”
众猴闻此言，一个个掩面悲啼，俱以无常为虑。
只见那班猴群中，忽跳出一个通背猿猴，厉声高叫道：“大王若是这般远虑，真所谓道心开发也！如今五虫之内，惟有三等名色，不归阎王老子所管。”
猴王道：“你知那三等人？”
猿猴道：“乃是佛与仙与神圣三者，躲过轮回，不生不灭，与天地山川齐寿。”
猴王道：“此三者居于何所？”
猿猴道：“他只在阎浮世界之中，古洞仙山之内。”
猴王闻之，满心欢喜道：“我明日就离开你等下山，云游海角，远涉天涯，务必访此三者，学一个不老长生，常躲过阎君之难。”
哎！这句话，顿教美猴王跳出轮回网，致使齐天大圣成。
众猴鼓掌称扬，都道：“善哉，善哉！我等明日越岭登山，广寻些果品，大设筵宴送大王也。”
次日，众猴果去采仙桃，摘异果，刨山药，儿黄精，芝兰香蕙，瑶草奇花，般般件件，整整齐齐，摆开石凳石桌，排列仙酒仙肴。
只见那——
金丸珠弹，红绽黄肥，金丸珠弹腊樱桃，色真甘美。红绽黄肥熟梅子，味果香酸。
鲜龙眼，肉甜皮薄。火荔枝，核小囊红。林檎碧实连枝献，枇杷缃苞带叶擎。
兔头梨子鸡心枣，消渴除烦更解酲。
香桃烂杏，美甘甘似玉液琼浆。
脆李杨梅，酸荫荫如脂酥膏酪。
红囊黑子熟西瓜，四瓣黄皮大柿子。
石榴裂破，丹砂粒现火晶珠。
芋栗剖开，坚硬肉团金玛瑙。
胡桃银杏可传茶，椰子葡萄能做酒。
榛松榧柰满盘盛，桔蔗柑橙盈案摆。
熟煨山药，烂煮黄精。捣碎茯苓并薏苡，石锅微火漫炊羹。
人间纵有珍羞味，怎比山猴乐更宁！
群猴尊美猴王上坐，各依齿肩排于下边，一个个轮流上前奉酒奉花奉果，痛饮了一日。
次日，美猴王早起，道：“小的们，替我折些枯松，编作筏子，取个竹竿作篙，收拾些果品之类，我将去也。”
果独自登筏，尽力撑开，飘飘荡荡，径向大海波中，趁天风来渡南赡部洲地界。
这一去，正是那——
天产仙猴道行隆，离山驾筏趁天风。
飘洋过海寻仙道，立志潜心建大功。
有分有缘休俗愿，无忧无虑会元龙。
料应必遇知音者，说破源流万法通。
也是他运至时来，自登木筏之后，连日东南风紧，将他送到西北岸前，乃是南赡部洲地界。
持篙试水，偶得浅水，弃了筏子，跳上岸来。只见海边有人捕鱼、打雁、咯蛤、淘盐。
猴王走近前，弄个把戏，妆个弔虎，吓得那些人丢筐弃网，四散奔跑。
将那跑不动的抓住一个，剥了他的衣裳，也学人穿在身上，摇摇摆摆，穿州过府，在市集中，学人礼，学人话。
朝餐夜宿，一心里访问佛仙神圣之道，觅个长生不老之方。
见世人都是为名为利之徒，更无一个为身命者，正是那——
争名夺利几时休？早起迟眠不自由。
骑着驴骡思骏马，官居宰相望王侯。
只愁衣食耽劳碌，何怕阎君就取勾。
继子荫孙图富贵，更无一个肯回头。
猴王参访仙道，无缘得遇，在于南赡部洲，串长城，游小县，不觉八九年余。
忽行至西洋大海，他想着海外必有神仙，独自个依前作筏，又飘过西海，直至西牛贺洲地界。
登岸偏访多时，忽见一座高山秀丽，林麓幽深。
他也不怕狼虫，不惧虎豹，登山顶上观看。
果是好山：“千峰开戟，万仞开屏。”
日映岚光轻锁翠，雨收黛色冷含青。枯藤缠老树，古渡界幽程。奇花瑞草，修竹乔松。修竹乔松，万载常青欺福地；奇花瑞草，四时不谢赛蓬瀛。幽鸟啼声近，源泉响溜清。重重谷壑芝兰绕，处处巉崖苔藓生。
起伏峦头龙脉好，必有高人隐姓名。
又许多年载，经历了千辛万苦的石猴终于在如来暗中派人不断牵引之下，来到了菩提修行的附近，如来早已算得日子，化作一樵夫给石猴指引了菩提的所在，也好仔细分辨了这石猴的灵性。
正观看间，忽听得林深之处，有人言语，石猴急忙去，穿入林中，侧耳而听，原来是歌唱之声。
歌曰：“观棋柯烂，伐木丁丁，云边谷口徐行，卖薪沽酒，狂笑自陶情。苍迳秋高，对月枕松根，一觉天明。认旧林，登崖过岭，持斧断枯藤。收来成一担，行歌市上，易米三升。更无些子争竞，时价平平，不会机谋巧算，没荣辱，恬淡延生。相逢处，非仙即道，静坐讲黄庭。”
美猴王听得此言，满心欢喜道：“神仙原来藏在这里！”
急忙跳进里面，仔细再看，原来是一个樵夫，在那里举斧砍柴。
但看他打扮非常：“乃头上戴箬笠，乃是新笋初脱之箨。身上穿布衣，乃是木绵捻就之纱。腰间系环绦，乃是老蚕口吐之丝。足下踏草履，乃是枯莎搓就之爽。手执衠钢斧，担挽火麻绳。扳松劈枯树，争似此樵能！”
猴王近前叫道：“老神仙！弟子起手。”
那樵汉慌忙丢了斧，转身答礼道：“不当人！不当人！我拙汉衣食不全，怎敢当‘神仙’二字？”
猴王道：“你不是神仙，如何说出神仙的话来？”
樵夫道：“我说甚么神仙话？”
猴王道：“我才来至林边，只听的你说：‘相逢处非仙即道，静坐讲黄庭。’黄庭乃道德真言，非神仙而何？”
樵夫笑道：“实不瞒你说，这个词名做满庭芳，乃一神仙教我的。那神仙与我舍下相邻。他见我家事劳苦，日常烦恼，教我遇烦恼时，即把这词儿念念。一则散心，二则解困。我才有些不足处思虑，故此念念。不想被你听了。”
猴王道：“你家既与神仙相邻，何不从他修行？学得个不老之方？却不是好？”
樵夫道：“我一生命苦，自幼蒙父母养育至八九岁，才知人事，不幸父丧，母亲居孀。再无兄弟姊妹，只我一人，没想到，早晚侍奉。如今老母亲，一发不敢抛离。却又田园荒芜，衣食不足，只得斫两束柴薪，挑向市尘之间，货几文钱，籴几升米，自炊自造，安排些茶饭，供养老母，所以不能修行。”
猴王道：“据你说起来，乃是一个行孝的君子，向后必有好处。但望你指与我那神仙住处，却好拜访去也。”
樵夫道：“不远，不远。此山叫做灵台方寸山。山中有座斜月三星洞。那洞中有一个神仙，称名须菩提祖师。那祖师出去的徒弟，也不计其数，见今还有三四十人从他修行。你顺那条小路儿，向南行七八里远近，即是他家了。”
猴王用手扯住樵夫道：“老兄，你便同我去去。若还得了好处，决不忘你指引之恩。”
樵夫道：“你这汉子，甚不通变。我方才这般与你说了，你还不省？假若我与你去了，却不误了我的生意？老母何人奉养？我要斫柴，你自去，自去。”
仔细见过了那石猴，如来很是满意，给石猴指引完，便去了菩提的所在，来到菩提处，如来对菩提道：“我已见那石猴，果有灵性，天生仙体，十分合心意。”
菩提点头。
如来忽又想起什么，问道：“道兄准备教授给他何种本领。”
菩提道：“我欲教授他武艺、变化和逃生之术。”
如来点头，转念又有话正欲说，菩提早已知如来心思，道：“你且莫担心，我教他的这些法术，乃是属于我早已有专门的应对化解之法，我亦会传授与你，需要时，你自可降他。”
如来听菩提这么说，与菩提相视一笑，不再多问，对菩提施礼，二人又少叙，如来起身告别菩提回灵山而去，只是离别只时听到一两声蝉鸣，却不以为意。